齐什（约克·亚赫罗 Jouko Ahola 饰）是出生在一个犹太家庭中的平凡的男孩，成年后，他只身一人前往大都市谋生，进入了一家夜间剧场工作。剧场的老板豪森（蒂姆·罗斯 Tim Roth 饰）是一名投机分子，他敏感的察觉到了政局的变化，预感到纳粹份子的蠢蠢欲动，于是开始在剧场里安排上演一些赞美纳粹和描绘纳粹统治下未来图景的剧目，深得德国人的欢迎。

演而優則導的瑪莉路易斯‧依莉貝以令人驚豔的光影戲法改編德國文學與音樂中的經典作品《魔王》。導演一方面結合自然場景、歌舞疊影與特技攝影，成功地詮釋歌德敘事詩中的奇幻想像；另方面也巧妙地運用蒙太奇式的剪輯手法，體現舒伯特藝術音樂中充滿動態感的創作調性。依莉貝以懸疑、獨特的視覺語彙成為開創法國有聲電影史新頁的代表人物之一。